REEE : le guide complet pour épargner pour les études

Qu’est-ce qu’un REEE?

Un REEE est un compte enregistré permettant d’épargner pour les études postsecondaires d’un bénéficiaire. Contrairement à un compte d’épargne traditionnel, il donne accès à des subventions gouvernementales qui peuvent augmenter considérablement l’argent disponible pour les études.

Le souscripteur, souvent un parent ou un grand-parent, verse des cotisations dans le régime. Ces sommes peuvent ensuite être investies selon les options offertes par l’institution financière choisie.

Pendant que l’argent demeure dans le REEE, les revenus générés par les placements profitent d’une croissance à l’abri de l’impôt. Lorsque le bénéficiaire commence une formation admissible, les sommes accumulées peuvent être utilisées pour financer ses études.

Un REEE comporte généralement trois acteurs :

Le REEE peut être ouvert auprès de plusieurs types d’organisations, notamment des banques, des coopératives de crédit, des sociétés de courtage ou certains fournisseurs spécialisés.

Pourquoi ouvrir un REEE?

L’un des principaux avantages du REEE est l’accès aux subventions gouvernementales. Ces sommes peuvent représenter un apport important pour financer les études d’un enfant, sans nécessiter uniquement des cotisations provenant de la famille.

Par exemple, la Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE) peut ajouter un montant correspondant à une partie des cotisations admissibles, jusqu’à concurrence des limites établies par le gouvernement fédéral.

Au Québec, les familles admissibles peuvent également profiter de l’IQEE, qui ajoute une aide financière supplémentaire aux cotisations versées dans un REEE.

De plus, commencer tôt permet de profiter du principe des intérêts composés. Les sommes investies pendant plusieurs années peuvent générer des revenus qui seront eux-mêmes réinvestis.

Un REEE offre donc plusieurs avantages :

Qui peut ouvrir un REEE?

Au Canada, presque toute personne peut ouvrir un REEE pour un enfant admissible. Le souscripteur n’a pas besoin d’être le parent biologique du bénéficiaire.

Ainsi, un parent, un grand-parent, un membre de la famille ou même une autre personne peut contribuer à un REEE.

Pour ouvrir un REEE, le bénéficiaire doit généralement :

Le bénéficiaire doit également être admissible aux règles des subventions gouvernementales applicables.

Voici quelques exemples de personnes pouvant ouvrir un REEE :

Dans le cas d’un REEE familial, plusieurs enfants d’une même famille peuvent être désignés comme bénéficiaires. Cette option offre davantage de flexibilité lorsqu’une famille souhaite épargner pour plusieurs enfants.

Les différents types de REEE

Il existe trois types de REEE : le REEE individuel, le REEE familial et le REEE collectif. Le choix dépend notamment du nombre de bénéficiaires, de votre situation familiale et de la flexibilité recherchée.

REEE individuel

Le REEE individuel est destiné à un seul bénéficiaire. Plusieurs personnes peuvent toutefois cotiser au même régime, notamment les parents, grands-parents, oncles, tantes ou amis de la famille.

Ce type de régime peut convenir si vous souhaitez épargner spécifiquement pour un enfant. Il peut également être utilisé pour ses propres études, sous certaines conditions.

REEE familial

Le REEE familial permet de désigner plusieurs bénéficiaires qui ont généralement un lien de sang ou d’adoption avec le souscripteur.

Cette formule peut être intéressante pour une famille ayant plusieurs enfants. Les sommes accumulées peuvent ainsi être utilisées par différents bénéficiaires admissibles, selon les règles du régime.

REEE collectif

Dans un REEE collectif, les cotisations des souscripteurs sont regroupées selon les modalités du fournisseur. Le fonctionnement, les frais et les conditions de retrait peuvent donc être différents d’un REEE individuel ou familial offert par une banque ou un courtier.

Ces régimes peuvent aussi comporter davantage de contraintes. Il est donc important de comprendre les frais, les obligations de cotisation, les conditions de retrait et les conséquences si l’enfant ne poursuit pas d’études admissibles.

REEE des sociétés spécialisées

Certaines sociétés spécialisées dans l’épargne-études offrent également des REEE individuels ou familiaux. C’est notamment le cas de Kaleido, qui distribue actuellement des REEE individuels.

Le fait qu’un REEE soit individuel ne signifie toutefois pas qu’il fonctionne exactement comme celui d’une banque ou d’un courtier. Les frais, les placements disponibles, les modalités de cotisation, les conditions de retrait et les services inclus peuvent varier considérablement selon le fournisseur.

Ainsi, avant d’ouvrir un REEE, ne vous limitez pas au type de régime. Comparez également le fournisseur, les frais, les placements disponibles et la flexibilité du régime.

Plafond de cotisations du REEE

Le plafond de cotisation à vie d’un REEE est de 50 000 $ par bénéficiaire. Il n’existe toutefois aucun plafond annuel de cotisation.

Cependant, le montant pouvant être cotisé et le montant donnant droit aux subventions ne sont pas la même chose. Pour maximiser les subventions de base annuelles, une cotisation de 2 500 $ par année est requise.

Les cotisations versées par tous les souscripteurs pour un même bénéficiaire sont prises en compte dans le plafond de 50 000 $. Il faut donc éviter de dépasser cette limite, même si plusieurs REEE existent pour le même enfant.

Combien cotiser pour maximiser les subventions?

Une cotisation de 2 500 $ par année permet généralement d’obtenir la SCEE de base maximale de 500 $ et l’IQEE de base maximal de 250 $, avant les bonifications liées au revenu et les droits inutilisés des années précédentes.

Une année de rattrapage permet toutefois d’augmenter la cotisation admissible aux subventions. Vous pouvez généralement cotiser jusqu’à 5 000 $ dans une année afin de récupérer des droits inutilisés, sous réserve des règles propres à chaque programme.

Par exemple, une cotisation de 5 000 $ peut permettre d’obtenir jusqu’à 1 000 $ de SCEE de base et jusqu’à 500 $ d’IQEE de base lorsque des droits de subvention inutilisés sont disponibles.

Les subventions supplémentaires liées au revenu familial peuvent toutefois augmenter ces montants. Le fonctionnement de la SCEE supplémentaire et de l’IQEE supplémentaire est expliqué plus loin dans cet article.

Exemple de cotisation au REEE

Supposons que vous cotisez 10 000 $ au REEE d’un nouveau-né au cours de sa première année. Cette cotisation est permise, puisque le REEE n’a pas de plafond annuel.

Toutefois, vous ne recevrez pas des subventions sur la totalité des 10 000 $. Les programmes gouvernementaux imposent leurs propres limites annuelles et règles de rattrapage.

Il peut donc être préférable de répartir les cotisations sur plusieurs années afin de profiter davantage des subventions disponibles. Votre stratégie dépendra notamment de l’âge de l’enfant, des droits de subvention inutilisés et de votre situation familiale.

Comment maximiser les subventions du REEE?

Les subventions représentent l’un des principaux avantages du REEE. Pour les maximiser, il faut notamment commencer tôt, cotiser régulièrement et profiter des droits de subvention inutilisés.

Une stratégie courante consiste à cotiser 2 500 $ par année par bénéficiaire. Cette somme permet d’obtenir la SCEE de base maximale de 500 $ et l’IQEE de base maximal de 250 $, avant les bonifications liées au revenu.

Si vous avez des droits inutilisés, vous pouvez augmenter vos cotisations. Le rattrapage permet de récupérer certaines subventions non utilisées. Toutefois, une seule année de rattrapage peut être utilisée par année civile.

Ainsi, une cotisation de 5 000 $ peut permettre de récupérer des droits inutilisés et d’obtenir jusqu’à 1 000 $ de SCEE de base et 500 $ d’IQEE de base, sous réserve des droits disponibles et des règles de chaque programme.

Les familles à faible ou à moyen revenu peuvent également recevoir des subventions supplémentaires. Ces montants sont calculés selon le revenu familial et s’ajoutent aux subventions de base.

Les subventions du REEE

Les subventions gouvernementales constituent un avantage majeur du REEE. Elles permettent d’ajouter de l’argent aux cotisations effectuées par la famille.

Au Canada, les principales aides financières sont :

Les règles et les montants varient selon le programme et la situation familiale.

Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE)

La Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE) est une aide du gouvernement fédéral qui s’ajoute aux cotisations versées dans un REEE. Elle comprend une subvention de base et une subvention supplémentaire calculée selon le revenu familial.

SCEE de base

La SCEE de base correspond à 20 % des premiers 2 500 $ cotisés chaque année pour un bénéficiaire admissible. Elle peut donc atteindre 500 $ par année.

Les droits inutilisés de SCEE peuvent être reportés afin de permettre un rattrapage. Le plafond annuel de la SCEE peut alors atteindre 1 000 $, selon les droits disponibles.

Le maximum cumulatif de la SCEE est de 7 200 $ par bénéficiaire, incluant la SCEE supplémentaire.

SCEE supplémentaire

Les familles à faible ou à moyen revenu peuvent recevoir une SCEE supplémentaire sur les premiers 500 $ cotisés chaque année.

Pour 2026, les seuils de revenu familial net ajusté sont les suivants :

Ces seuils sont indexés et peuvent donc changer d’une année à l’autre (source : SCEE) .

La SCEE supplémentaire peut également faire l’objet d’un rattrapage lorsque des droits inutilisés sont disponibles. Toutefois, le maximum cumulatif de la SCEE demeure de 7 200 $ par bénéficiaire.

Incitatif québécois à l’épargne-études (IQEE)

L’Incitatif québécois à l’épargne-études (IQEE) est une aide financière du gouvernement du Québec qui s’ajoute aux cotisations versées dans un REEE admissible.

IQEE de base

L’IQEE de base correspond à 10 % des cotisations nettes admissibles, jusqu’à concurrence de 250 $ par année.

Les droits inutilisés peuvent être reportés. Lorsqu’une famille effectue un rattrapage, l’IQEE de base peut atteindre 500 $ au cours d’une même année.

Le montant cumulatif de l’IQEE pouvant être accordé à un bénéficiaire est limité à 3 600 $ pour l’ensemble de ses REEE.

IQEE supplémentaire

Les familles à faible ou à moyen revenu peuvent recevoir une bonification de l’IQEE sur les premiers 500 $ de cotisations annuelles.

Pour 2026, les seuils de revenu familial sont les suivants :

Ces seuils sont eux aussi indexés et peuvent donc changer d’une année à l’autre (source : IQEE).

Ainsi, l’IQEE peut atteindre 300 $ par année pour une famille à faible revenu ou 275 $ pour une famille à moyen revenu, avant l’utilisation de droits inutilisés.

L’IQEE de base et sa bonification peuvent être influencés par les droits accumulés. Le montant maximal cumulatif demeure toutefois de 3 600 $ par bénéficiaire.

Bon d’études canadien (BEC)

Le Bon d’études canadien (BEC) est une aide du gouvernement du Canada destinée principalement aux enfants de familles à faible revenu. Contrairement à la SCEE et à l’IQEE, aucune cotisation personnelle n’est nécessaire pour recevoir le BEC.

Le BEC peut atteindre 2 000 $ par bénéficiaire. Il comprend un premier versement de 500 $, puis 100 $ pour chaque année additionnelle d’admissibilité jusqu’à l’âge de 15 ans. Un montant supplémentaire de 25 $ est également prévu pour aider à couvrir les frais d’ouverture du REEE.

L’enfant doit notamment être né en 2004 ou après, être résident du Canada et avoir un NAS valide. Le revenu familial doit également respecter les critères du programme (source : admissibilité au BEC).

Le BEC peut être demandé rétroactivement pour les années où l’enfant était admissible. Il n’est donc pas nécessaire d’avoir ouvert un REEE dès la naissance de l’enfant pour récupérer les montants auxquels il avait droit.

De plus, les jeunes admissibles âgés de 18 à 20 ans peuvent eux-mêmes ouvrir un REEE et demander le BEC avant leur 21e anniversaire.

Tableau résumé des subventions REEE

La SCEE et l’IQEE peuvent également faire l’objet d’un rattrapage lorsque des droits inutilisés sont disponibles. Le montant réellement reçu dépend donc de l’âge du bénéficiaire, de ses droits accumulés, des cotisations effectuées et du revenu familial.

Comment ouvrir un REEE?

Pour ouvrir un REEE, vous devez choisir un promoteur autorisé, puis fournir les renseignements nécessaires sur le souscripteur et le bénéficiaire. Le choix du promoteur est important, car les frais, les placements disponibles et les subventions administrées peuvent varier.

Vous pouvez ouvrir un REEE auprès d’une banque, d’une caisse, d’un courtier en ligne ou d’une société spécialisée en épargne-études. Au Québec, vérifiez également que le fournisseur choisi peut verser l’IQEE dans votre REEE.

Promoteurs autorisés de REEE

Le gouvernement du Canada publie une liste des promoteurs autorisés à administrer les programmes fédéraux d’épargne-études, notamment la SCEE et le BEC. Au Québec, Revenu Québec publie également une liste des fournisseurs pouvant administrer l’IQEE.

Parmi les options offertes aux investisseurs autonomes, on retrouve notamment Wealthsimple, Qtrade Investissement Direct, Questrade et Pro-Investisseurs CIBC. Ces plateformes permettent de gérer soi-même les placements du REEE, selon les produits et conditions offerts par chaque fournisseur.

Avant d’ouvrir un compte, comparez notamment les frais, les placements disponibles, les fonctionnalités de la plateforme et les conditions de retrait. Vérifiez également l’admissibilité du fournisseur aux subventions que vous souhaitez recevoir.

Documents nécessaires pour ouvrir un REEE

Pour ouvrir un REEE, vous devrez généralement fournir des renseignements sur le souscripteur et le bénéficiaire. Le numéro d’assurance sociale (NAS) de l’enfant est notamment nécessaire pour recevoir les subventions gouvernementales.

Le promoteur vous demandera également les renseignements personnels requis pour ouvrir le compte et vérifier votre identité. Les documents précis peuvent varier selon l’institution financière.

Une fois le REEE ouvert, vous pourrez effectuer des cotisations et demander les subventions auxquelles le bénéficiaire est admissible.

Quels placements choisir dans un REEE?

Le REEE est une enveloppe d’épargne qui peut contenir différents types de placements, selon le fournisseur choisi. Le choix devrait notamment tenir compte de l’horizon de placement, de la tolérance au risque et de l’âge de l’enfant.

Lorsque l’enfant est très jeune, l’horizon de placement peut être de plusieurs années. Certains investisseurs peuvent alors privilégier des placements offrant un potentiel de croissance plus élevé, tout en acceptant davantage de fluctuations.

À l’inverse, lorsque les études approchent, il peut être pertinent de réduire progressivement le niveau de risque afin de protéger l’épargne accumulée.

Parmi les placements pouvant être offerts dans un REEE, on retrouve notamment les :

Le choix dépend donc autant de votre stratégie de placement que du fournisseur du REEE. Les banques, courtiers et sociétés spécialisées n’offrent pas nécessairement les mêmes placements ni les mêmes frais.

Comment retirer l’argent d’un REEE?

Les retraits d’un REEE varient selon la provenance de l’argent. Les cotisations, les subventions gouvernementales et les revenus générés par les placements ne sont pas traités de la même façon.

Lorsqu’un enfant commence des études postsecondaires admissibles, le REEE peut notamment servir à verser des paiements d’aide aux études (PAE). Ces paiements comprennent les subventions gouvernementales et les revenus accumulés dans le régime.

Cotisations

Les cotisations appartiennent au souscripteur et peuvent généralement être retirées sans impôt.

Elles ne constituent pas un PAE. Toutefois, un retrait de cotisations peut entraîner le remboursement de certaines subventions dans certaines situations, notamment lorsque le bénéficiaire n’est pas admissible à un PAE.

Paiements d’aide aux études (PAE)

Les PAE sont versés au bénéficiaire, c’est-à-dire à l’étudiant. Ils comprennent notamment les subventions gouvernementales et les revenus générés dans le REEE.

Le PAE est imposable entre les mains de l’étudiant. Toutefois, comme celui-ci a souvent peu de revenus pendant ses études, l’impôt réellement payé peut être faible ou nul.

Les PAE peuvent servir à différentes dépenses liées aux études, notamment les frais de scolarité, les livres, le logement, le transport et d’autres dépenses raisonnables liées à la formation.

Limites des PAE

Pour un étudiant inscrit à temps plein, les PAE sont généralement limités à 8 000 $ durant les 13 premières semaines consécutives d’études.

Après cette période, il est généralement possible de demander des PAE supplémentaires sans cette limite initiale, sous réserve des règles applicables au REEE.

Pour les études à temps partiel, la limite est de 4 000 $ par période de 13 semaines.

Le gouvernement peut toutefois permettre un retrait supérieur à ces limites lorsqu’une demande justifiée est présentée par l’intermédiaire du promoteur du REEE.

Qu’arrive-t-il si l’enfant ne fait pas d’études?

Un REEE ne devient pas automatiquement sans valeur si le bénéficiaire ne poursuit pas d’études postsecondaires. Toutefois, les options offertes au souscripteur sont alors plus limitées et certaines subventions doivent généralement être remboursées.

La première option consiste à vérifier si un autre bénéficiaire peut utiliser le REEE. Cette possibilité dépend notamment du type de régime et des règles applicables aux bénéficiaires.

Retirer les cotisations

Les cotisations peuvent généralement être retournées au souscripteur sans impôt, puisqu’elles ont été versées avec de l’argent déjà imposé.

Cependant, le retrait des cotisations peut entraîner le remboursement des subventions gouvernementales dans certaines situations.

Transférer le REEE

Selon les circonstances, il peut être possible de transférer les sommes à un autre bénéficiaire ou à un autre REEE.

Dans certains cas, un transfert vers le REEI du bénéficiaire peut également être possible, sous réserve des conditions applicables.

Retirer les revenus accumulés

Si les sommes ne peuvent pas être utilisées pour les études, certains revenus accumulés peuvent être versés au souscripteur sous forme de paiement de revenu accumulé (PRA).

Ces sommes sont alors imposables et peuvent être assujetties à un impôt additionnel.

De plus, les subventions gouvernementales qui ne peuvent pas être utilisées doivent généralement être remboursées au gouvernement.

Les erreurs à éviter avec un REEE

Même si le REEE est un excellent outil pour épargner en vue des études, certaines erreurs peuvent réduire ses avantages.

Attendre trop longtemps

Commencer tôt permet de profiter plus longtemps des subventions et du rendement potentiel des placements.

De plus, certaines règles de la SCEE s’appliquent aux cotisations effectuées lorsque le bénéficiaire a 16 ou 17 ans. Il faut donc avoir commencé à cotiser avant la fin de l’année civile où l’enfant atteint 15 ans pour conserver l’admissibilité à la SCEE à 16 et 17 ans.

Dépasser le plafond de 50 000 $

Le plafond cumulatif de cotisation est de 50 000 $ par bénéficiaire, même si plusieurs REEE existent. Une cotisation excédentaire peut entraîner une pénalité fiscale de 1 % par mois sur le montant excédentaire.

Penser que 2 500 $ est le plafond annuel

Le REEE n’a aucun plafond annuel de cotisation. Le montant de 2 500 $ correspond plutôt à la cotisation annuelle permettant généralement de maximiser les subventions de base annuelles.

Oublier les subventions supplémentaires

Le revenu familial peut donner droit à des subventions supplémentaires. Il est donc important de vérifier l’admissibilité à la SCEE supplémentaire, à l’IQEE bonifié et au BEC.

Négliger les frais

Les frais peuvent varier considérablement entre les banques, les courtiers et les sociétés spécialisées. Avant d’ouvrir un REEE, comparez notamment les frais de gestion, les frais de transaction, les frais de transfert et les pénalités ou restrictions applicables.

Choisir un placement trop risqué à l’approche des études

Le niveau de risque devrait être adapté à l’horizon de placement. Une forte baisse des marchés juste avant le début des études pourrait réduire temporairement la valeur du REEE.

Ne pas vérifier les conditions du fournisseur

Deux REEE ayant la même appellation peuvent offrir des conditions très différentes. Avant de signer, vérifiez notamment les placements disponibles, les frais, les modalités de retrait et les conséquences si le bénéficiaire ne poursuit pas d’études.

REEE : les points essentiels

Conclusion

Le REEE demeure l’un des meilleurs outils pour préparer financièrement les études postsecondaires d’un enfant au Canada. En plus de permettre de faire fructifier l’épargne, il donne accès à des subventions fédérales et québécoises qui peuvent représenter plusieurs milliers de dollars.

Pour maximiser ses avantages, commencez idéalement tôt, profitez des droits de subvention disponibles et choisissez un fournisseur dont les frais, les placements et les conditions correspondent à votre situation.

Enfin, n’oubliez pas que les frais, la flexibilité, les placements disponibles et les conditions de retrait peuvent avoir une incidence importante sur le résultat final.

REEE – FAQ