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Les meilleurs FNB de répartition d’actifs en 2024

En bref Dans cet article, découvrez les meilleurs FNB de répartition d'actifs pour investir en bourse dans un portefeuille diversifié et équilibré.

Vous souhaitez investir en bourse, mais vous ne savez pas par où commencer? Les FNB de répartition d’actifs sont une excellente option pour les débutants et les investisseurs passifs. Mais, les investisseurs plus expérimentés y trouveront aussi leur compte. Ces FNB offrent une solution clé en main pour diversifier et équilibrer votre portefeuille en toute simplicité. Dans ce guide, on vous explique les différentes options d’investissement, les avantages des FNB de répartition d’actifs, les plateformes de courtage en ligne, et plus encore.

Qu'est-ce qu'un Fonds Négociés en Bourse (FNB) ?

Un Fonds Négocié en Bourse (FNB) est un type de placement qui regroupe plusieurs actions et obligations dans un seul fonds. Cela permet aux investisseurs d’acheter une part de ce fonds, plutôt que d’acheter chaque action et chaque obligation individuellement.

Les FNB se négocient sur les marchés boursiers comme des actions. Ce qui signifie que vous pouvez les acheter et les vendre à l’aide d’une plateforme de courtage comme WealthsimpleQuestrade (sans frais de négociation pour l’achat de FNB) ou Qtrade Investissement Direct

Les FNB sont populaires pour leur diversification (géographique, sectorielle, etc.) et leurs frais de gestion modiques, comparativement aux fonds communs de placement ou autres placements comparables. Ainsi, les FNB représentent une option accessible et pratique pour les nouveaux investisseurs, mais aussi pour les investisseurs plus expérimentés.

Ceci étant dit, il existe plusieurs types de FNB. Les plus connus sont :

  • FNB indiciels
  • FNB à revenus fixes
  • FNB sectoriels
  • FNB thématiques
  • FNB de matières premières
  • FNB de répartition d’actifs

Voici un aperçu pour chacun d’entre eux…

FNB indiciels

Les FNB indiciels suivent des indices, comme le S&P 500 aux États-Unis ou le S&P/TSX 60 au Canada. En un seul achat, vous pouvez investir dans un panier diversifié d’actions. Par exemple, si vous achetez un FNB qui reproduit l’indice S&P 500, vous possédez une petite partie des 500 plus grandes entreprises américaines. Les FNB indiciels vous permettent d’obtenir la performance globale du marché, sans avoir à sélectionner individuellement les actions. Les frais de gestion sont généralement très bas, car il s’agit d’un portefeuille passif.

FNB à revenus fixes

Les FNB à revenus fixes investissent dans des obligations de gouvernements ou d’entreprises et vous procurent des revenus réguliers comme investisseur. Un des avantages est la faible volatilité des obligations, comparées aux actions. Cependant, ils peuvent être sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt.

FNB sectoriels

Les FNB sectoriels se concentrent sur des secteurs d’activité spécifiques comme la technologie, la finance ou la santé. Un avantage de ces FNB est la possibilité de cibler des secteurs en croissance. Cependant, le niveau de risque de votre portefeuille augmente, selon l’exposition et la performance du secteur d’activité. Par exemple, un FNB de technologie investit dans des sociétés technologiques comme Microsoft, Apple et NVIDIA.

FNB thématiques

Les FNB thématiques investissent dans des thèmes spécifiques comme les énergies renouvelables ou l’intelligence artificielle (IA). Un avantage est la possibilité de tirer profit des tendances émergentes. Cependant, les FNB thématiques sont plus volatils, car ils dépendent du succès d’un thème ou d’une tendance (pensons notamment aux titres de cannabis lors de la légalisation au Canada). Par exemple, un FNB sur l’intelligence artificielle investit dans des entreprises axées sur le développement et l’utilisation de l’IA, comme NVIDIA ou Alphabet (Google).

FNB de matières premières

Les FNB de matières premières investissent dans des matières comme l’or ou le pétrole. Un avantage est la possibilité de diversifier votre portefeuille avec des actifs « tangibles ». Cependant, leur valeur peut être influencée par des facteurs externes comme l’offre et la demande mondiales.

FNB de répartition d'actifs ou FNB tout-en-un

Parmi les catégories de FNB présentés jusqu’à maintenant, lesquels devriez-vous choisir? Quelle devrait être l’allocation d’actifs dans votre portefeuille? C’est ainsi que les FNB de répartition d’actifs, aussi appelés FNB tout-en-un, viennent régler ce problème. En effet, les FNB de répartition d’actifs investissent dans un mélange d’actions, d’obligations et de liquidités pour en fonction d’un niveau de risque prédéterminé. On aborde ce type de FNB en profondeur dans le reste de ce guide…

Qu'est-ce qu'un FNB de répartition d'actifs ?

Les FNB de répartition d’actifs sont constitués de plusieurs FNB. Ainsi, ils sont conçus pour offrir aux investisseurs un portefeuille diversifié en achetant un seul fonds.

Composition

Les FNB de répartition d’actifs comprennent généralement un mélange d’actions canadiennes et internationales, d’obligations canadiennes et de liquidités, selon le profil de risque choisi.

Ils offrent une diversification entre les classes d’actifs (actions, obligations, liquidités) ainsi qu’une diversification sectorielle et géographique. Par exemple, un FNB équilibré peut détenir des actions de différents secteurs d’activité (technologie, finance, santé, matières premières) et de différentes régions géographiques (Canada, États-Unis, Europe, Asie).

En fonction du rendement des différentes classes d’actifs, un rééquilibrage automatique vient maintenir les cibles d’allocation d’actifs souhaitée. Cette approche garantit que le portefeuille d’investissement reste aligné sur le profil prédéterminé, généralement déterminé comme suit : prudent, conservateur, équilibré, croissance et audacieux.

Risque

Le niveau de risque des FNB de répartition d’actifs dépend de leur allocation d’actifs. Les fonds plus orientés vers les actions ont un niveau de risque plus élevé, tandis que ceux plus orientés vers les obligations ont un risque plus faible.

Bien que ces FNB soient assez récents au Canada (environ 5 ans), leurs FNB sous-jacents ont généralement un long historique. En effet, les FNB de répartition d’actifs investissent dans des indices boursiers bien connus, comme le S&P 500 aux États-Unis, le S&P/TSX 60 au Canada et les marchés développés hors Amérique du Nord.

Frais

Les FNB de répartition d’actifs ont des frais de gestion très bas par rapport aux fonds communs de placement suggérés dans les succursales bancaires. Par exemple, le ratio de frais de gestion (RFG) des principaux FNB de répartition d’actifs présentés dans ce guide varie entre 0,15 % et 0,25 %, comparativement à plus de 2,00 % pour les principaux fonds communs de placement.

Quels sont les avantages des FNB de répartition d'actifs ?

Les avantages des FNB de répartition d’actifs sont nombreux, notamment :

  • Simplicité : Ces FNB simplifient la gestion de votre portefeuille d’investissement en éliminant le processus de recherche et de sélection de titres individuelle.
  • Diversification : En investissant dans un seul fonds, vous obtenez une exposition instantanée à plusieurs classes d’actifs, ce qui réduit le risque global de votre portefeuille d’investissement. De plus, vous obtenez une diversification sectorielle et géographique.
  • Adaptabilité : Vous pouvez choisir parmi plusieurs FNB dont l’allocation d’actifs correspond à votre horizon de placement et votre tolérance aux risques. Par exemple : croissance à long terme, préservation du capital ou génération de revenus.
  • Faibles coûts : Les frais de gestion des FNB de répartition d’actifs sont très bas, comparativement aux fonds communs de placement.
  • Rééquilibrage automatique : Ces FNB proposent une approche de rééquilibrage automatique des placements pour maintenir les cibles d’allocation d’actifs, sans que vous ayez à intervenir.

Comment investir dans un FNB de répartition d'actifs ?

Pour investir dans un FNB de répartition d’actifs, vous devez d’abord ouvrir un compte d’investissement sur une plateforme de courtage en ligne, aussi appelé courtier en ligne. Les institutions financières traditionnelles offrent à leur client une plateforme de négociation. Cependant, il existe aussi des plateformes de courtage indépendantes qui ont des offres de service très intéressantes. Ensuite, vous pouvez choisir le type de compte d’investissement en fonction de vos besoins et objectifs : CELI, CELIAPP, REER, etc. Finalement, vous pourrez négocier des FNB de répartition d’actifs. C’est une approche d’investissement passif qui est très simple à mettre en place.

Plateformes de courtage des institutions financières

Voici les principales plateformes de courtage des institutions financières traditionnelles au Canada :

  • Banque Nationale Courtage Direct (BNCD)
  • BMO Ligne d’action
  • Desjardins Courtage en ligne (Disnat)
  • Pro-Investisseurs CIBC
  • RBC Placements en Direct
  • Scotia iTRADE
  • Placements Directs TD

Ces dernières sont directement rattachées à une institution financière. Bien entendu, elles sont protégées par le Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE) et membres de l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI). Leurs frais sont généralement plus élevés que les plateformes indépendantes, mais certaines d’entre elles se démarquent par l’absence de frais de négociation pour les actions et les FNB, notamment : BNCD et Disnat.

Plateformes de courtage indépendantes

Voici les principales plateformes de courtage indépendantes au Canada :

Ces dernières ne sont pas rattachées à une institution financière traditionnelle. De plus, elles fonctionnent majoritairement en ligne, ce qui réduit leurs coûts et permet d’offrir plusieurs fonctionnalités sans frais à leurs clients. Toutes ces plateformes sont protégées par le Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE) et membres de l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI). Les plateformes de courtage indépendantes se distinguent par leurs coûts. Par exemple, certaines d’entre elles offrent des comptes d’investissement sans frais d’administration ni frais de négociation pour les actions et FNB. On pense notamment à Wealthsimple Trade.

Tableau comparatif des plateformes de courtage en ligne

Voici un tableau comparatif des principales plateformes de courtage en ligne disponibles au Canada :

Plateformes de courtage Frais de négociation des FNB
Questrade Placements Autogérés Achat : Aucuns frais, Vente : 0,01$/action (min. 4,95$ – max. 9,95$)
Wealthsimple Placements Autonomes (Wealthsimple Trade) Aucuns frais
Banque Nationale Courtage Direct Aucuns frais
BMO Ligne d’action Aucuns frais parmi plus de 95 FNB sans frais de commission, sinon 9,95$ par transaction
Desjardins Courtage en ligne (Disnat) Aucuns frais
Interactive Brokers Actions canadiennes : 0,01$/action (min. 1,00$ – max. 0,5% de la valeur de la transaction)
Investissement Direct CI Achat : Aucuns frais, Vente : 0,01$/action (min. 1,99$ – max. 7,99$)
Pro-Investisseurs CIBC Aucuns frais pour les jeunes investisseurs, sinon 6,95$ par transaction
Qtrade Investissement Direct Aucuns frais parmi plus de 100 FNB sans frais de commission, sinon 8,75$ par transaction
RBC Placements en Direct 9,95$ par transaction
Scotia iTRADE 4,99$ par transaction si vous effectuez 150 opérations et plus par trimestre, sinon 9,99$ par transaction
Placements Directs TD 7,00$ par transaction pour les investisseurs actifs, sinon 9,99$ par transaction

Pour en savoir plus sur les plateformes de courtage en ligne, consultez notre guide :

Qui sont les principaux fournisseurs de FNB de répartition d'actifs au Canada ?

Maintenant que vous avez ouvert votre compte de courtage en ligne et choisi votre compte d’investissement (CELI, CELIAPP, REER, etc.), vous êtes prêt à choisir un FNB de répartition d’actifs.

Parmi les différents FNB de répartition d’actifs, vous devez en choisir un en fonction de votre profil d’investisseur : tolérance aux risques, horizon de placement et objectifs financiers. Mais, aussi, en fonction de vos valeurs. Par exemple, certains FNB respectent des critères ESG (critères « environnementaux, sociaux et de gouvernance »).

Bien entendu, les fonds plus orientés vers les actions ont un potentiel de croissance plus élevé. Bien qu’ils offrent généralement un meilleur rendement à long terme, ils sont aussi plus volatils et plus risqués.

Au Canada, il existe quatre grands fournisseurs FNB de répartition d’actifs à gestion passive :

  • Vanguard Canada
  • BlackRock Canada (fonds iShares)
  • BMO
  • Global X

Voici un aperçu pour chacun d’entre eux ainsi que leur gamme de produits…

FNB de répartition d'actifs Vanguard

Voici les FNB de répartition d’actifs de Vanguard Canada :

Symbole Nom du FNB Répartition d’actifs RFG
VCIP Portefeuille FNB de revenu prudent Vanguard Actions : 20%; Obligations : 80% 0,24%
VCNS Portefeuille FNB prudent Vanguard Actions : 40%; Obligations : 60% 0,24%
VRIF Portefeuille FNB de revenu de retraite Vanguard Actions : 50%; Obligations : 50% 0,32%
VBAL Portefeuille FNB équilibré Vanguard Actions : 60%; Obligations : 40% 0,24%
VGRO Portefeuille FNB de croissance Vanguard Actions : 80%; Obligations : 20% 0,24%
VEQT Portefeuille FNB d’actions Vanguard Actions : 100% 0,24%

Pour en savoir plus sur les FNB de répartition d’actifs de Vanguard, cliquez ici.

FNB de répartition d'actifs iShares (BlackRock Canada)

BlackRock Canada offre lui aussi une vaste gamme de produits d’investissement, dont des FNB de répartition d’actifs à gestion passive. Voici les FNB de répartition d’actifs iShares. Notez que certains de ces FNB iShares respectent des critères ESG.

Symbole Nom du FNB Répartition d’actifs RFG
XINC iShares Core Income Balanced ETF Portfolio Actions : 20%; Obligations : 80% 0,20%
XCNS iShares Core Conservative Balanced ETF Portfolio Actions : 40%; Obligations : 60% 0,20%
GCNS iShares ESG Conservative Balanced ETF Portfolio Actions : 40%; Obligations : 60% 0,25%
XTR iShares Diversified Monthly Income ETF Actions : 50%; Obligations : 50% 0,61%
XBAL iShares Core Balanced ETF Portfolio Actions : 60%; Obligations : 40% 0,20%
GBAL iShares ESG Balanced ETF Portfolio Actions : 60%; Obligations : 40% 0,25%
XGRO iShares Core Growth ETF Portfolio Actions : 80%; Obligations : 20% 0,20%
GGRO iShares ESG Growth ETF Portfolio Actions : 80%; Obligations : 20% 0,25%
XEQT iShares Core Equity ETF Portfolio Actions : 100% 0,20%
GEQT iShares ESG Equity ETF Portfolio Actions : 100% 0,25%

Pour en savoir plus sur les FNB de répartition d’actifs de BlackRock Canada (fonds iShares), cliquez ici.

FNB de répartition d'actifs BMO

BMO est un autre fournisseur de FNB de répartition d’actifs au Canada. Voici les FNB qu’elle offre, dont un FNB ESG :

Symbole Nom du FNB Répartition d’actifs RFG
ZCON FNB BMO Conservateur Actions : 40%; Obligations : 60% 0,20%
ZBAL FNB BMO Équilibré Actions : 60%; Obligations : 40% 0,20%
ZESG FNB BMO ESG Équilibré Actions : 60%; Obligations : 40% 0,20%
ZMI FNB BMO revenu mensuel Actions : 60%; Obligations : 40% 0,20%
ZGRO FNB BMO Croissance Actions : 80%; Obligations : 20% 0,20%
ZEQT FNB BMO toutes actions Actions : 100% 0,20%

Pour en savoir plus sur les FNB de répartition d’actifs de BMO, cliquez ici.

FNB de répartition d'actifs Global X

Global X (anciennement, FNB Horizons) est lui aussi un fournisseur de FNB de répartition d’actifs au Canada. Voici les FNB Global X :

Symbole Nom du FNB Répartition d’actifs RFG
HCON Portefeuille conservateur Global X Actions : 40%; Obligations : 60% 0,15%
HBAL Portefeuille équilibré Global X Actions : 60%; Obligations : 40% 0,16%
HEQT Portefeuille croissance Global X Actions : 100% 0,13%

Pour en savoir plus sur les FNB de répartition d’actifs de Global X, cliquez ici.

Quels sont les meilleurs FNB de répartition d'actifs en 2024 ?

Les meilleurs FNB de répartition d’actifs sont ceux qui correspondent à votre profil d’investisseur. Comme on l’a mentionné précédemment, les FNB avec une exposition plus élevée en actions ont un potentiel de croissance plus élevé à long terme. Cependant, ce potentiel de croissance vient avec plus de volatilité et plus de risques.

Ainsi, vous devez choisir un FNB de répartition d’actifs en fonction de votre profil d’investisseur. Si vous choisissez un FNB en fonction de son rendement potentiel, vous pourriez vous retrouver dans une situation où une chute boursière et des placements en perte (non réalisée) vous incitent à vendre sous le coup de l’émotion. Ce qui pourrait être une erreur coûteuse…

Voici les meilleurs FNB de répartition d’actifs pour chaque profil d’investisseur : prudent, conservateur, équilibré, croissance et audacieux.

FNB de répartition d'actifs - Portefeuille prudent

Voici les meilleurs FNB de répartition d’actifs pour un profil d’investisseur « prudent », soit 20 % d’actions et 80 % d’obligations :

Fournisseur Symbole du FNB RFG Actif net (CAD)
Vanguard VCIP 0,24% 222M$
BlackRock (iShares) XINC 0,20% 36M$

FNB de répartition d'actifs - Portefeuille conservateur

Voici les meilleurs FNB de répartition d’actifs pour un profil d’investisseur « conservateur », soit 40 % d’actions et 60 % d’obligations :

Fournisseur Symbole du FNB RFG Actif net (CAD)
Vanguard VCNS 0,24% 593M$
BlackRock (iShares) XCNS 0,20% 126M$
BlackRock (iShares) GCNS 0,25% 22M$
BMO ZCON 0,20% 42M$
Global X HCON 0,15% 46M$

FNB de répartition d'actifs - Portefeuille équilibré

Voici les meilleurs FNB de répartition d’actifs pour un profil d’investisseur « équilibré », soit 60 % d’actions et 40 % d’obligations :

Fournisseur Symbole du FNB RFG Actif net (CAD)
Vanguard VBAL 0,24% 2,2G$
BlackRock (iShares) XBAL 0,20% 1,3G$
BlackRock (iShares) GBAL 0,25% 75M$
BMO ZBAL 0,20% 212M$
BMO ZESG 0,20% 62M$

FNB de répartition d'actifs - Portefeuille croissance

Voici les meilleurs FNB de répartition d’actifs pour un profil d’investisseur « croissance », soit 80 % d’actions et 20 % d’obligations :

Fournisseur Symbole du FNB RFG Actif net (CAD)
Vanguard VGRO 0,24% 3,3G$
BlackRock (iShares) XGRO 0,20% 2,3G$
BlackRock (iShares) GGRO 0,25% 92M$
BMO ZGRO 0,20% 281M$

FNB de répartition d'actifs - Portefeuille audacieux

Voici les meilleurs FNB de répartition d’actifs pour un profil d’investisseur « audacieux », soit 100 % d’actions :

Fournisseur Symbole du FNB RFG Actif net (CAD)
Vanguard VEQT 0,24% 1,8G$
BlackRock (iShares) XEQT 0,20% 3,7G$
BlackRock (iShares) GEQT 0,25% 86M$
BMO ZEQT 0,20% 89M$
Global X HEQT 0,13% 242M$

Conclusion

En résumé, la popularité des FNB de répartition d’actifs est sans équivoque. Ces FNB offrent une solution clé en main qui simplifie la gestion de votre portefeuille. En investissant dans un seul fonds, vous obtenez une exposition à plusieurs classes d’actifs (actions et obligations) et une diversification (sectorielle et géographique). Ce qui réduit le risque de votre portefeuille d’investissement. De plus, les frais de gestion sont très bas et un rééquilibrage régulier est effectué sans intervention de votre part, pour maintenir les cibles d’allocation d’actifs. Ce qui est un aspect pratique pour les investisseurs novices et les investisseurs passifs.

Foire aux questions

C'est quoi, un FNB indiciel ?

Un FNB indiciel est un fonds négocié en bourse qui reproduit un indice boursier, comme le S&P 500 aux États-Unis ou le S&P/TSX 60 au Canada. Par exemple, si vous achetez un FNB qui reproduit l’indice américain S&P 500, vous possédez une petite partie des 500 plus grandes entreprises américaines.

C'est quoi, un FNB tout-en-un ?

Un FNB tout-en-un, aussi appelé FNB de répartition d’actifs, est un fonds négocié en bourse composé de plusieurs FNB. Ils comprennent généralement un mélange d’actions, d’obligations et de liquidités, selon le profil de risque choisi. Ces FNB ont plusieurs avantages, notamment : diversification, rééquilibrage automatique, frais de gestion faibles et simplification de la stratégie d’investissement.

Quel est le meilleur FNB pour un CELI ?

Le meilleur FNB pour un CELI dépend de plusieurs facteurs, comme vos objectifs financiers, votre horizon de placement et votre tolérance aux risques. Si vous épargnez dans un CELI pour un projet de voyage, vous pourriez envisager un FNB de répartition d’actifs de type prudent ou conservateur, considérant que la protection du capital est essentielle. À l’inverse, si vous investissez dans un CELI avec un horizon à long terme, vous pourriez sélectionner un FNB de répartition d’actifs plus audacieux.

Quel est le meilleur FNB pour un REER ?

Le meilleur FNB pour un REER dépend de plusieurs facteurs, comme votre horizon de placement et votre tolérance aux risques. Si vous êtes à l’aube de votre retraite, un FNB de répartition d’actifs conservateur ou un FNB de revenu mensuel pourrait être une bonne solution. À l’inverse, si vous avez une ou plusieurs décennies avant la retraite, vous pourriez plutôt choisir FNB de répartition d’actifs de type croissance ou audacieux.

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Vincent Morin
Je m’appelle Vincent et je suis parent à la maison de deux jeunes garçons depuis que j’ai atteint l’indépendance financière en 2021 (FIRE). Auparavant, j’ai travaillé pendant 12 ans en technologies financières pour une grande banque d’investissement américaine (G-SIB). Je suis passionné par les finances personnelles, l’investissement en bourse, la lecture, la rédaction, le vélo et le jardinage. Je suis aussi le fondateur de Retraite 101, un blogue de finances personnelles suivi par plus de 30 000 personnes sur les réseaux sociaux et cité dans plusieurs médias, blogues et livres de finances. Malgré une retraite anticipée, je continue d’écrire sur les finances personnelles pour partager ma passion avec les Québécois.es et les motiver à prendre leurs finances en main.

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