How to Pay Taxes With a Credit Card in Canada

These services are entirely legitimate and officially recognized by the Canada Revenue Agency. You can use these platforms to make all your tax payments, including federal and provincial taxes, instalment payments, and business taxes.

By using a carefully selected credit card, you can earn attractive cash back or unlock a welcome bonus to earn a significant number of rewards points.

Here are our best strategies to maximize your rewards when paying your taxes by credit card this year.

Paying Your Taxes by Credit Card – What Are the Advantages?

We recommend using these platforms only in two scenarios:

It is important to know that a payment with Plastiq, Chexy, or PaySimply will be categorized as an other expense by your credit card, which is generally the category that earns the least cash back or rewards.

Therefore, unless your credit card offers you more than 2.49% (PaySimply and Plastiq fees) or 1.75% (Chexy fees) cash back, you will lose money using this service to pay your taxes by credit card.

Let’s now look at the two scenarios in which using PaySimply or Plastiq can be a worthwhile option for you.

Paying Your Taxes by Credit Card – To Get Cash Back

To maximize cash back on your tax payments, you will need to pay with a card that:

Here are the credit cards that meet these criteria, provided the spending is eligible toward the welcome bonus requirements:

Pay Your Taxes by Credit Card – Strategy With PaySimply

To see what kind of return you can get on $4,500 in tax payments, let’s use an example with the CIBC Dividend^® Visa Infinite* Card and the Scotia Momentum^® Visa Infinite +* Card with Chexy.

By taking advantage of the welcome offers on these two cards, I can:

• get 10% cash back up to $250 cash back (i.e., for $2,500 in spending) with the CIBC Dividend^® Visa Infinite* Card within the first 4 statements
• get 15% cash back (up to $300 cash back) on a payment up to $2,000 with the Scotia Momentum^® Visa Infinite +* Card within the first 3 months

I would therefore receive a total of $550 in cash back on my tax payments.

Since I will have paid a 1.75% fee (or $78.75) on these two payments through PaySimply, I will get a net return of $471.25 by using these welcome offers to pay $4,500 in taxes.

Thus, in total, I get a net cash back of 10.47% on an amount up to $4,500 in tax payments with Chexy.

In addition, there will be no annual fees on either of these two cards for the first year!

Here are the details for each of these cards.

Paying Taxes by Credit Card – CIBC Dividend^® Visa Infinite* Card

La Carte Dividendes CIBC^MD Visa Infinite* est l’une des meilleures cartes de crédit Visa avec remise en argent au Canada.

Avec cette offre, obtenez une valeur pouvant aller jusqu’à 400 $ :

• Une prime de bienvenue de 10 % en remise en argent pouvant aller jusqu’à 250 $ (4 premiers relevés)
• Une remise en argent de 50 $ à l’établissement d’un paiement préautorisé (4 premiers mois)
• Un remboursement des frais annuels de la première année (valeur de 120 $)

Avec cette carte de crédit CIBC avec remise en argent, vous obtenez :

• 4 % de remise en argent sur les achats d’essence, de recharge de véhicule électrique et d’épicerie admissibles^†
• 2 % de remise en argent sur les achats de transport et de restauration admissibles et sur les paiements périodiques admissibles^†
• 1 % de remise en argent sur tous les autres achats^†

Par exemple, si vous dépensez 1 000 $ par mois pour des achats d’épicerie et/ou d’essence et/ou de recharge de véhicule électrique, vous obtiendrez 40 $ de remise en argent par mois, soit 480 $ de remise en argent par an avec cette carte pour cette catégorie d’achats!

Cette carte de crédit CIBC avec remise en argent offre de nombreuses couvertures d’assurance :

• Assurance collision/dommages pour les véhicules de location
• 500 000 $ d’assurance-accident pour les transporteurs publics
• Assurance médicale de voyage en cas d’urgence hors de la province
• Assurance pour les achats et garantie prolongée

Paying Taxes by Credit Card – Scotia Momentum^® Visa Infinite +* Card

La Carte Visa Infinite +* Momentum Scotia^MD est reconnue, année après année, comme l’une des meilleures cartes de crédit offrant des remises en argent au Canada. Milesopedia l’a d’ailleurs élue meilleure carte de crédit remise en argent en 2026.

Actuellement, grâce à cette offre promotionnelle, la Carte Visa Infinite+ Momentum Scotia est sans frais annuels la première année, y compris sur les cartes supplémentaires. Et vous pouvez obtenir 15 % de remise en argent sur tous vos achats pendant les trois premiers mois (jusqu’à 2 000 $ d’achats au total).

Elle inclut également un nouvel avantage pratique pour les voyageurs : profitez de 10 Go de données mobiles mondiales GigSky gratuites pendant 15 jours, ainsi que de l’accès à Travel Essentials pour utiliser des applications essentielles comme la messagerie, les cartes et le courriel lors de vos déplacements. Les titulaires continuent aussi de recevoir 1 Go de données mobiles GigSky gratuites par an, en plus d’un rabais de 20 % sur les futurs achats GigSky.

Avec la Carte Visa Infinite+ Momentum Scotia, vous obtenez :

• 4 % de remise en argent sur les achats dans les épiceries et sur les paiements périodiques
• 2 % de remise en argent sur les achats d’essence, les transports en commun, le covoiturage et la livraison de nourriture
• 1 % de remise en argent sur tous les autres achats

Par exemple, si vous dépensez 1 000 $ par mois pour des achats d’épicerie et/ou des paiements périodiques, vous obtiendrez 40 $ de remise en argent par mois, soit 480 $ par an, avec cette carte, pour cette catégorie d’achats. Et ce, sans compter les autres achats que vous effectuerez avec cette carte et les avantages qu’elle offre (notamment ses excellentes couvertures d’assurance).

Si vous êtes locataire, vous pourriez par exemple utiliser la Carte Visa Infinite Momentum Scotia sur le site de Chexy pour payer votre loyer et obtenir 4 % de remise en argent.

Sachez également que vous pouvez utiliser votre remise en argent en tout temps (le solde de la remise doit être d’au moins 25 $).

Paying Taxes by Credit Card – To Unlock Welcome Bonuses

The other situation in which using Plastiq, Chexy, or PaySimply can be worthwhile is to reach a spending threshold required to unlock a credit card welcome offer.

This can be particularly useful for premium credit cards which often require a significant spending level in the first few months to earn bonus points.

For example, you need to spend $10,000 in three months to get the American Express Platinum Card^® and $7,500 in three months for the American Express^® Business Gold Rewards Card.

Individuals can also apply for American Express business cards. Here’s how:

Here are other examples of credit cards that require a certain level of spending in the first few months to unlock highly valuable welcome bonuses:

• TD^® Aeroplan^® Visa Infinite Privilege* Credit Card: $12,000 in the first 6 months
• American Express^® Aeroplan^®* Reserve Card: $7,500 in the first 3 months
• TD First Class Travel^® Visa Infinite* Card: $7,500 in the first 6 months

Note that these credit cards include many other benefits in terms of insurance, travel credits, free checked baggage, and much more. Take the time to review them to determine which one will be the most rewarding based on your spending habits and travel goals.

If you are interested in one of these premium cards but find it out of reach because of the spending requirement needed to unlock the welcome offer, your tax payments could help you reach that threshold.

You can also combine this approach with a gift card strategy to help you reach the required spending threshold.

Conclusion

Before moving forward with tax payments, run the numbers to determine whether applying for new credit cards makes sense, and which card is best suited based on the amount you need to pay.

Tax season is never the most cheerful when you owe money. At the very least, by using these strategies with PaySimply, Chexy, and Plastiq, you can earn cash back or rewards points that can help cover part of your next trips.

Ready to try one of these options? Use our tutorials:

Paying Taxes by Credit Card – Frequently Asked Questions

Is it legal to pay taxes with a credit card in Canada?

Yes, it is perfectly legal. The Canada Revenue Agency (CRA) and Revenu Quebec do not directly allow credit card payments, but they officially recognize third-party providers like PaySimply and Plastiq, who offer this service for a fee.

How much does it cost to pay my taxes by credit card?

PaySimply and Plastiq charge a 2.49% fee for tax payments made with Visa, Mastercard, or American Express credit cards.

Which credit card is best for paying my taxes?

The best card depends on your goals. For cash back, the Scotia Momentum Visa Infinite +* card offers up to 4% on bill payment services, potentially making tax payments worthwhile despite the fees. If you are aiming for travel points or a welcome bonus, Aeroplan cards or American Express cards with substantial welcome bonuses may be more advantageous. Ideally, you should calculate the value of the rewards earned compared to the fees paid.

How do I declare tax payments by credit card on my tax return?

There is nothing special to indicate on your tax return. Plastiq and PaySimply send your payment directly to the Canada Revenue Agency or Revenu Québec with all your identifying information. From a tax filing perspective, it is the same as paying the government directly. Simply keep the transaction confirmation for your records.